Vxx Média Móvel

Classificação Técnica StockCharts (SCTR) Classificação Técnica StockCharts (SCTR) Introdução A Classificação Técnica StockCharts (SCTR) é uma pontuação numérica que classifica um estoque dentro de um grupo de ações. A metodologia para esses rankings vem da sabedoria de John Murphy. Autor de muitos livros sobre análise técnica e contribuinte para a mensagem de mercado em StockCharts. Os estoques são atribuídos uma pontuação baseada em seis indicadores-chave, que abrangem diferentes prazos. Estas pontuações dos indicadores são então classificadas e atribuídas uma classificação técnica. Usando tabelas SCTR, os chartists podem classificar as ações de acordo com sua classificação técnica. Isso facilita a identificação dos líderes técnicos e retardatários dentro de um grupo específico. Observe que os ETFs alavancados e inversos são excluídos dos rankings SCTR para o universo ETF. Volatilidade acima da média e movimentos inversos distorcem os resultados. O VIX ETF (VXX) também é excluído porque se move inversamente para o SampP 500. Cálculo Demora duas etapas para calcular o Rank Técnico StockCharts (SCTR). Primeiro, cada ação é pontuada com base em seis indicadores técnicos diferentes. Estes seis indicadores podem ser subdivididos em três grupos: a longo prazo, médio e curto prazo. A caixa abaixo detalha estes indicadores, o período de tempo relevante e as ponderações. Com exceção da inclinação de 3 dias do Histograma PPO, os números brutos são usados ​​para calcular a pontuação do indicador. Por exemplo, se um estoque estiver 15 acima da sua média móvel de 200 dias, então este indicador contribuirá com 4,5 pontos para a pontuação total do indicador (15 x 0,30 4,5). Se a Taxa de Mudança de 20 dias for -7, então este indicador contribuirá com um ponto negativo de 1,05 para a pontuação total do indicador (-7 x .15 -1,05). Para o histograma PPO, se a sua inclinação for superior a 1 (ou seja, 45 graus), 5 pontos (5 de 100) são contribuídos para a pontuação total do indicador. Se a inclinação do PPO-Histograma é inferior a -45 graus, 0 pontos são contribuídos para a pontuação. Caso contrário, 5 de ((Slope 1) x 50) é contribuído. Após esta primeira rodada de cálculo, StockCharts classifica essas ações por sua pontuação de indicador. Tenha em mente que essas ações são classificadas apenas dentro de seu grupo, como grandes-caps, mid-caps e small-caps. Este artigo irá mostrar primeiro um exemplo simplificado usando dez ações ordenadas por pontuação indicador. O estoque com maior pontuação obtém o mais alto nível técnico (10), enquanto o de menor pontuação obtém a classificação técnica mais baixa (1). Os rankings são então preenchidos de acordo com a pontuação do indicador. StockCharts Technical Rank entra em muito mais detalhes. Primeiro, as classificações se estendem de 0,00 a 99,99, sendo 0 o absoluto mais fraco e 99,99 sendo o mais forte absoluto. Nenhum estoque vai marcar um 100 perfeito. Em segundo lugar, StockCharts cria baldes para classificar as ações dentro de um grupo. Estes são como percentis. Usando um exemplo com um universo de 500 ações, dez baldes iguais seriam criados e cada balde teria 50 estoques (50 x 10 500). Os 50 estoques com os menores escores de indicadores vão para o balde inferior e têm SCTRs variando de 0 a 10. Os 50 estoques com os maiores escores indicadores vão para o balde superior e têm SCTRs variando de 90 a 99,99. Cada balde será então preenchido de acordo e classificado ainda dentro do balde. O resultado final é 500 ações classificadas de 0 a 99,99 e espalhar relativamente uniformemente em todo o pool de classificação. Interpretação A pontuação do indicador é única e poderosa porque representa vários prazos. Não é amarrado a um período de tempo específico. Um estoque deve marcar bem com todos os indicadores e todos os prazos para ganhar uma pontuação do indicador superior e classificação técnica. A pontuação do indicador coloca mais peso nos dois indicadores de longo prazo, que respondem por 60 da pontuação total. Isso faz sentido porque a tendência de longo prazo é a força mais forte. Os coeficientes de ponderação diminuem à medida que os indicadores se deslocam para os indicadores de curto prazo. Os indicadores de médio prazo representam 30 e os indicadores de curto prazo representam 10. Juntos, os indicadores de longo e médio prazo representam 90 do escore total. O Rank Técnico StockCharts mostra como uma ação está se comportando em relação a seus pares, e não um índice de referência. Índices, como o SampP 500, são dominados por grandes capitais e podem não refletir verdadeiramente o mercado como um todo. Em vez de benchmarking para um índice, a SCTR classifica todas as ações dentro de um universo específico, como grandes caps, mid-caps e small caps. A este respeito, os chartists podem ver como Apple está executando relativo a Amazon, IBM e outros estoques do grande-tampão. As tabelas SCTR podem ser facilmente classificadas para separar os estoques mais fortes dos mais fracos. Em qualquer universo de SCTR, o top 10 ficará entre 90 e 100, enquanto o bottom 10 ficará entre 0 e 10. Um stock de pontuação de 50 seria médio, não mostrando nem força relativa nem fraqueza relativa. Em geral, os escores entre 40 e 60 são considerados médios. Os sinais de fraqueza técnica começam a aparecer quando a pontuação se move abaixo de 40. Os sinais de força técnica surgem quando os escores se movem acima de 60. Universos SCTR Para que um estoque tenha um valor SCTR, ele deve primeiro pertencer a um Universo. Os universos são grandes grupos de ações estabelecidos pelo StockCharts com a finalidade de ranking de força relativa. Um estoque só pode pertencer a um Universo SCTR de cada vez. Atualmente, usamos o país ou a capitalização de mercado para determinar a que universo pertence um estoque. Aqui está uma lista dos universos SCTR atuais que nós apoiamos: Large-Cap - ações dos EUA que são componentes do Índice SampP 500 (ou foram no passado). Small-Cap - ações norte-americanas que são componentes do Russell 2000 Index. Mid-Cap - estoques dos EUA que têm uma capitalização de mercado significativa, mas não caem nos universos Large-Cap ou Small-Cap. ETF - ETFs não-alavancados dos EU. Toronto - Ações canadenses que negociam na Bolsa de Valores de Toronto e têm limite de mercado significativo London - Ações que negociam na Bolsa de Valores de Londres e têm capitalização de mercado significativa Índia - Ações que negociam na Bolsa Nacional de Valores da Índia e têm limite de mercado significativo Para manter o número de ações classificadas gerenciáveis, o significado exato da frase mudanças significativas de mercado cap de ano para ano, dependendo do número de ações que se qualificam para cada universo. Os Universos SCTR são reequilibrados a cada ano em torno de 1º de junho. Indicadores de Longo Prazo Existem dois indicadores de longo prazo baseados em percentuais. Em primeiro lugar, o indicador pontuação contas de até que ponto um estoque é de sua média móvel de 200 dias. Um estoque está em uma tendência de alta a longo prazo quando está acima da média movente de 200 dias e em uma tendência de baixa a longo prazo quando está abaixo. A distância da linha de média móvel de 200 dias determina a força da tendência. Uma forte tendência de alta está presente quando o preço está bem acima dos 200 dias. Por outro lado, uma forte tendência de baixa está presente quando o preço está bem abaixo dos 200 dias. A Taxa de Variação de 125 dias é o segundo indicador de longo prazo. Este é um indicador simples que mede a variação percentual de preços nos últimos 125 dias, que é de cerca de seis meses. Ações fortes mostrarão os maiores ganhos, enquanto os estoques fracos mostrarão as maiores perdas. É um indicador direto projetado para medir a força pura ou fraqueza. O primeiro gráfico mostra Home Depot com a média móvel de 200 dias eo indicador de Taxa de Variação de 125 dias. No momento em que este gráfico foi criado, HD teve uma pontuação SCTR de 97,4. Preço foi mais de 40 superior à sua média móvel ea Taxa de Mudança foi acima de 20. Tal força nestes indicadores de longo prazo embala um grande soco positivo para a classificação técnica. O segundo gráfico mostra Whirlpool (WHR) com os mesmos indicadores, mas um quadro técnico completamente diferente. Note-se que a WHR tem uma pontuação SCTR de 3,50, que está no fundo 10. O estoque está negociando mais de 25 abaixo da sua média de 200 dias ea taxa de 125 dias de mudança está abaixo de -30. A WHR bateu recentemente um novo mínimo de 52 semanas, o que é indicativo de uma tendência de baixa a longo prazo. Esta fraqueza é claramente confirmada pela baixa classificação técnica. Indicadores de Médio Prazo Os dois indicadores seguintes cobrem o quadro a médio prazo. Uma média móvel de 50 dias cobre cerca de 12 meses de negociação. Um estoque tende mais altamente quando acima da média movente de 50 dias e tendendo mais baixo quando abaixo do 50-dia. Esse efeito positivo é agravado quando uma ação está sendo negociada acima das médias de 200 dias e 50 dias. O inverso é verdadeiro quando um estoque está negociando abaixo de ambas as médias móveis. A Taxa de Mudança de 20 dias mede a variação de preço percentual ao longo de um período de 20 dias, que é cerca de um mês. Novamente, as ações com grandes mudanças de preços positivas ao longo de um período de 20 dias mostram força acima da média que será refletida na classificação técnica. Um grande declínio ao longo de um período de 20 dias afetaria negativamente a classificação técnica. O primeiro gráfico mostra Home Depot com a média de 50 dias eo indicador de Taxa de Mudança de 20 dias. Lembre-se, HD teve um SCTR pontuação de 97,4 no momento em que este gráfico foi criado. Médio prazo, o preço foi superior a 10 acima do que a sua média de 50 dias ea Taxa de Mudança de 20 dias foi superior a 9. Esses são números poderosos fortes. O segundo gráfico mostra Whirlpool (WHR) com os mesmos indicadores, mas uma imagem completamente diferente técnica - novamente. Lembre-se, WHR teve um SCTR pontuação de 3,50 em 05 de dezembro. A ação estava negociando mais de 5 abaixo de sua média móvel de 50 dias ea Taxa de Mudança de 20 dias estava abaixo de -2,5. Estes números não são tão drásticos e definitivamente uma melhoria em relação aos níveis observados no final de novembro. No entanto, em comparação com outras ações de grande capitalização, esses números negativos não ajudaram a Whirlpool e mantiveram sua classificação técnica nos 10 melhores. Indicadores de Curto Prazo Os dois indicadores de curto prazo representam 10 da pontuação do indicador. Primeiro, o RSI de 14 dias é usado para medir o momentum de curto prazo. Desenvolvido por Welles Wilder, este oscilador de momento clássico flutua entre 0 e 100. Níveis altos (acima de 60) refletem momento de alta, enquanto níveis baixos indicam momentum de baixa (abaixo de 40). A inclinação de 3 dias do Histograma PPO também é usada para medir momentum de curto prazo. O Oscilador de Preços por Porcentagem (PPO) mede a diferença percentual entre o EMA de 9 dias e o EMA de 26 dias de um estoque. O PPO-Histograma é a diferença entre o PPO e seu EMA de 9 dias. Em certo sentido, o PPO mede o momento e o PPO-Histograma mede a dinâmica do PPO. Tomando este indicador um passo adiante, o Slope de 3 dias do histograma de PPO mede o grau de mudança no histograma de PPO ao longo de um período de 3 dias. A inclinação é simplesmente o aumento ao longo da corrida (riserun), que é a mudança de 3 dias no PPO-Histograma dividido por 3. SharpCharts não tem um indicador para isso, mas um rápido olhar nos gráficos nos diz se a inclinação É positivo ou negativo. Podemos também ver quando a inclinação é relativamente íngreme ou plana. Um declive íngreme reflete uma mudança afiada, quando uma inclinação lisa refletir uma mudança ligeira. O primeiro gráfico mostra Home Depot com RSI de 14 dias em vermelho e o oscilador de preço por cento (PPO) com histograma na janela de indicador. Tenha em mente que HD tem uma pontuação SCTR de 97,4. RSI mostra força porque estava negociando acima de 70 na época. Na verdade, observe que o RSI estava em seu nível mais alto em mais de seis meses. Esta leitura forte contribuiu para o alto nível técnico para HD. As últimas três barras do histograma definem a inclinação. Há uma elevação acentuada da primeira barra à terceira, que é uma inclinação positiva. O segundo gráfico mostra Whirlpool (WHR) com os mesmos indicadores de curto prazo. Lembre-se, WHR teve um SCTR pontuação de 3,50. O RSI de 14 dias saltou em sua baixa de novembro, mas permanece abaixo de 50. A dinâmica de curto prazo é neutra na melhor das hipóteses, ligeiramente baixa na pior das hipóteses. A inclinação de 3 dias para o histograma de PPO é, no entanto, positiva. Observe que a primeira barra está em território negativo ea terceira barra está em território positivo. O aumento não é que íngreme embora. Isto indica que a inclinação de 3 dias do Histograma PPO não está contribuindo tanto para a pontuação do indicador. Também tenha em mente que este indicador representa apenas 10 da pontuação total. Usando SCTR O recurso de Rank técnico StockCharts pode ser acessado a partir da página SCTR (aqui). Uma vez na página, os usuários podem escolher seu universo de ações. Os cartistas também podem escolher entre o fim do dia e o intraday. O fim-de-dia é baseado no fechamento diário mais recente. Intraday é baseado em níveis de preços nesse ponto específico no tempo. Indicador, como, RSI de 14 dias ea Média Móvel de 200 dias, também serão baseados nos níveis de preços intradiários. Depois de trabalhar com uma tabela SCTR, os usuários podem classificar as colunas com as setas duplas. A classificação pode ser por grupo de indústria, SCTR, SCTR Alterar ou Fechar. A alteração SCTR é a alteração nos valores SCTR de um período para o próximo. A classificação por esta coluna mostrará aos chartists quais ações tiveram as maiores mudanças em sua classificação técnica. Este recurso pode ser usado para detectar grandes movers. Observe que os ETFs alavancados e inversos são excluídos dos rankings SCTR para o universo ETF. Volatilidade acima da média e movimentos inversos distorcem os resultados. O VIX ETF (VXX) também é excluído porque se move inverso para o SampP 500. Clique aqui para ver o StockCharts Technical Rank página ao vivo. Conclusões A Classificação Técnica StockCharts (SCTR) separa o trigo da palha. A força relativa é uma parte importante de uma estratégia bem-sucedida de negociação ou investimento. Baseado na sabedoria de John Murphy, SCTR permite que os chartists comparem a força técnica de um estoque de encontro a todos os estoques em seu grupo do par. Os cartistas também podem agrupar ações de acordo com a classificação técnica. As ações no top 30 terão uma classificação técnica de 70 ou superior. Os cartistas podem então se concentrar nesses estoques relativamente fortes para potenciais posições longas em pullbacks. Por outro lado, os chartistas podem usar a classificação técnica para evitar estoques fracos, como aqueles com uma classificação técnica abaixo. No que diz respeito às novas tendências emergentes, os cartistas podem procurar ações com fileiras técnicas saindo da zona intermediária (40-60). Um movimento acima de 60 mostraria uma melhoria da força relativa, enquanto um movimento abaixo de 40 mostraria um aumento na fraqueza relativa. Como com todas as ferramentas técnicas, SCTR deve ser usado em conjunto com outros aspectos da Análise Técnica. Perguntas Mais Freqüentes P: Por que doesn039t XYZ tem um SCTR A: Somente aqueles tickers incluídos em grupos SCTR predefinidos terão um ranking SCTR. VXX iPath SampP 500 VIX Curto Prazo Futuros ETN Inscreva-se para Pro para desbloquear dados Registrar Tabela adjacente dá aos investidores uma avaliação individual em tempo real para VXX em várias métricas diferentes, incluindo liquidez, despesas, desempenho, volatilidade, dividendos, concentração de participações, além de uma classificação geral. O campo A Metric Rated ETF, disponível para os membros do ETFdb Pro, mostra o ETF na Volatilidade com a mais alta Classificação em Tempo Real Métrica para cada campo individual. Para exibir todos esses dados, inscreva-se para uma versão gratuita de 14 dias para o ETFdb Pro. Para ver informações sobre como funciona o ETFdb Realtime Ratings, clique aqui. VXX Avaliação global em tempo real: A ETF global: Technicals 20 Dia MA: 18,37 60 Dia MA: 22,09 MACD 15 Período: 0,01 MACD 100 Período: -8,09 Williams Faixa 10 Dia: 42,17 Williams Faixa 20 Dia: 62,64 RSI 10 Dia: 42 RSI 20 Dia: 34 RSI 30 Dia: 33 Último Oscilador: 37 Bollinger Brands Lower Bollinger (10 Dia): 16,99 Bollinger Superior (10 Dia): 18,57 Bollinger Inferior (20 Dia): 16,94 Bollinger Superior (20 Dia): 19,92 Bollinger Inferior 30 Dia): 16.49 Bollinger Superior (30 Dia): 21.89 Suporte Resistência Suporte Nível 1: 17.72 Suporte Nível 2: 17.35 Nível de Resistência 1: 18.76 Resistance Level 2: 19.43 Oscilador Stochastic Estocástico D (1 Dia): 36.12 Oscilador Estocástico D (5 Dia): 55.25 Oscilador Estocástico K (1 Dia): 41.79 Oscilador Estocástico K (5 Dia): 48.27 Análise de Inteligência Artificial VXX Publicado em 1 de março de 2016 O artigo seguinte não foi escrito por um humano. Foi escrito por uma IA chamada Emma. Sua biografia pode ser encontrada em sua página do autor. A inteligência artificial percorreu um longo caminho e, embora possa ou não substituir os seres humanos, já está fornecendo apoio excepcional, aumentando o trabalho humano em muitas indústrias. Emma recolhe itens de notícias e analisa números financeiros estruturados como ela gira um artigo em 20 minutos. Este é definitivamente um marco interessante em AI. Foram apenas para verificar se os nossos leitores gostam. Dê-nos um grito no Twitter no ETFdb ou no Facebook. O iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX B) acompanha o SampP 500 VIX Short-Term Futures Index, que mede a volatilidade do mercado entre os 500 componentes do SampP 500. Tipicamente, o VIX também é conhecido como o índice de medo, Permitindo que os investidores adotem posições sobre o sentimento do mercado. Os hedge funds usaram o VIX para cobrir riscos em suas carteiras, enquanto muitos investidores de longo prazo o usam como proteção contra a queda. Este ano, o VXX está ligeiramente no verde, quase plano, com um ganho de 1,2, marginalmente superando o SampP 500. Imagem macro Olhando bom para VXX A imagem macro para VXX está olhando bom. Há vários vícios macroeconômicos, uma recuperação anêmica dos EUA, desaceleração da demanda na China, um ambiente de taxas de juros quase negativas no Japão e na UE, um dólar mais forte e capitulação da dívida das empresas nos setores de energia e commodities que apresentam riscos negativos para os relatórios de lucros A partir de empresas incluídas no SampP 500. Já em janeiro de 2016, VXX negociados perto de 30, um sinal de tempos difíceis na parte de trás de dados fracos da China, acrescentando aos problemas. Em termos de desempenho, o ETN não tem feito bem como ações rallied nos últimos cinco anos. Em termos percentuais, o VXX caiu 59,2. Ao longo do último ano, ele caiu 21,7, apesar de picos no final de agosto e no início de janeiro em algumas das mesmas preocupações macroeconômicas. Em agosto e janeiro, o VIX aumentou, quase duplicando seu valor, de 16,50 para 30. As ações subiram depois de um forte consumo global, com recuperação de lucros em alguns setores, como produtos básicos, tecnologia e serviços. O complexo de commodities energéticas, também, provavelmente já viu o pior já, com VXX caindo de 29,50 em janeiro de 2016 para seu nível atual de 19,90. Preço Alvo de 25 Isso nos leva a VXXs índices financeiros. VXX tem pouco mais de 1,1 bilhões em ativos sob gestão. A ETN não tem um rendimento de dividendos, uma vez que é um instrumento de dívida não garantido. Atualmente, o VXX está perto de seus mínimos históricos, negociando a partir desta redação em 19,90, com um recorde histórico de 15,90 alcançado no final de agosto depois que os mercados se recuperaram do desmaio de agosto de 2015. Sua alta de 52 semanas é de 31,41, que atingiu duas vezes em agosto de 2015 e janeiro de 2016. VXX tende a ter uma correlação inversa muito alta com a direção do SampP 500. Entre os riscos de queda para a economia global estão desacelerando a demanda em mercados emergentes , Riscos desconhecidos da dívida chinesa, um dólar crescente que prejudicou os ganhos de empresas americanas bem estabelecidas como a Apple (AAPL) e um Fed cuja política monetária é agressiva diante de ventos contrários à economia dos EUA. Finalmente, o Dow e SampP 500 estão dentro de 7 de seus máximos de todos os tempos, enquanto VXX está perto de uma baixa de todos os tempos. Uma vez que a VXX tem uma relação inversa com o mercado de ações, é prudente começar a acumular este ETN para cobrir os riscos de baixa para outras partes do seu portfólio. Portanto, VXX é uma Compra com um preço-alvo de 25. 2014 Morningstar, Inc. Todos os Direitos Reservados. As informações contidas aqui: (1) são propriedade da Morningstar e / ou seus fornecedores de conteúdo (2) não podem ser copiados ou distribuídos e (3) não são garantidos como precisos, completos ou oportunos. 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Para ter uma boa compreensão do que VXX é (nome completo: Barclays Bank PLC iPath SampP 500 VIX Futuros Curto Prazo ETN) você precisa saber como ele trades, como seu valor é estabelecido, o que ele rastreia, e como Barclays faz dinheiro correndo isto. Como o comércio VXX Para a maior parte VXX comércios como um estoque. Ele pode ser comprado, vendido ou vendido a qualquer hora do mercado aberto, incluindo períodos pré-mercado e pós-mercado. Com um volume médio diário de 75 milhões de ações, sua liquidez é excelente e os spreads bidask são um centavo. Ele tem um conjunto muito ativo de opções disponíveis, com cinco semanas de Weeklys e perto do dinheiro greves cada 0,5 pontos. Como um estoque, as ações do VXXs podem ser divididas ou divididas em 4: 1 são a norma e podem ocorrer uma vez que o VXX fecha abaixo de 25. Para mais informações sobre as divisões reversas do VXX, consulte este post. VXX pode ser negociado na maioria IRAs Roth IRAs, embora o seu corretor provavelmente exigirá que você eletronicamente assinar uma renúncia que documenta os vários riscos com esta segurança. O shorting de qualquer segurança não é permitido em um IRA. Como o valor de VXXs é estabelecido Diferentemente dos estoques, possuir o VXX não lhe dá uma participação de uma corporação. Não há vendas, sem relatórios trimestrais, sem lucro, sem PE ratio, e nenhuma perspectiva de nunca obter dividendos. Esqueça fazer análise de estilo fundamental no VXX. O valor de VXX é fixado pelo mercado, mas está estreitamente ligado ao valor atual de um índice (SampP VIX Futuro de Curto Prazo tm) que gerencia uma carteira hipotética dos dois contratos futuros de vencimento mais próximos. Todos os dias o índice especifica uma nova mistura de futuros VIX nesse portfólio. Para obter mais informações sobre como o próprio índice funciona, consulte este post ou o prospecto VXX. O índice é mantido pelo SampP Dow Jones Índices eo valor teórico de VXX se fosse perfeitamente rastreamento o índice é publicado a cada 15 segundos como o valor intradiário indicativo (IV). O Yahoo Finance publica esta cotação usando o ticker VXX-IV. Atacadistas chamados de Participantes Autorizados (APs) às vezes intervirão no mercado se o valor de VXX diverge demais do valor IV. Se VXX está negociando o suficiente abaixo do índice que começar a comprar grandes blocos de VXXwhich tende a conduzir o preço para cima, e se a sua negociação acima eles vão curto VXX. Os APs têm um acordo com o Barclays que lhes permite fazer essas manobras de restauração com lucro, então eles estão altamente motivados para manter VXXs rastreamento em boa forma. O que faz VXX track Idealmente VXX rastrearia o CBOEs VIX indexthe os mercados de fato indicador de volatilidade. No entanto, uma vez que não existem investimentos disponíveis que acompanhar diretamente o VIX Barclays escolheu para acompanhar a próxima melhor escolha: futuros VIX. Infelizmente, o uso de futuros VIX introduz uma série de problemas. O pior é horrível decadência de valor ao longo do tempo. A maioria dos dias ambos os conjuntos de futuros VIX que VXX pistas derivam menor em relação ao VIXdragging abaixo VXXs valor na taxa média de 4 por mês (30 por ano). Esse arrasto é chamado perda de contorno ou de rolo. Outro problema é que a combinação de futuros VIX que VXX faixas não segue o índice VIX particularmente bem. Em média, VXX move apenas 55 tanto quanto o índice VIX. A maioria das pessoas investe em VXX como um investimento contrarian, esperando que ele vá para cima quando o mercado de ações cai. Ele faz um trabalho respeitável com o VXX progredindo porcentagem move -2,94 vezes o SampP 500, mas 16 do tempo VXX se moveu na mesma direção que o SampP 500. A distribuição é mostrada abaixo: VXX move movimentos SPX (SPX movimentos diários de Menos de -0,1 são excluídos) Com letárgica rastreamento para o VIX, rastreamento errático com o SampP 500 e erosão de preços pesados ​​ao longo do tempo, possuir VXX é geralmente um investimento pobre. A menos que seu sincronismo seja especialmente bom você perderá o dinheiro. Para um backtest do VXX a partir de 2004, veja este post. Como o Barclays ganha dinheiro com o VXX O Barclays cobra uma taxa diária do investidor sobre os ativos do VXX, numa base anualizada ele soma 0,89 por ano. Com ativos circulantes em 1,15 bilhões esta taxa totaliza cerca de 10 milhões por ano. Isso é certamente suficiente para cobrir os custos do Barclays VXX e ser rentável. Mas mesmo se fosse todo o lucro seria um minúsculo 0,1 por cento de Barclays8217 renda líquida total que era 10.5 bilhão em 2012. De um ponto de vista de relações públicas VXX é um desastre. É frequentemente vilipendiado pelos analistas da indústria e reside em múltiplas pior ETF Ever listas. Você acha que Barclays iria terminar uma dor de cabeça como este ou deixá-lo desaparecer, mas eles não fizeram isso, mesmo que 3 reverso splitswhich sugere que Barclays está fazendo mais de 10 milhões por ano com o fundo. Diferentemente de um Exchange Trade Fund (ETF), a estrutura da VXXs Exchange Traded Note não exige que o Barclays especifique o que está fazendo com o dinheiro que recebe por criar ações. A nota é transportada como dívida sênior no balanço do Barclays, mas eles não pagam qualquer juros sobre esta dívida. Em vez disso, eles prometem resgatar as ações que os APs retornar a eles com base no valor do Índice indexan VXXs thats para zero. Se Barclays queria totalmente hedge suas responsabilidades que poderiam segurar futuros VIX nos montantes especificados pelo índice, mas eles quase certamente não porque há formas mais baratas (por exemplo, swaps) para realizar esse hedge. Se fato, parece provável Barclays pode assumir algum risco e não totalmente hedge sua posição VXX. De acordo com ETF8217s ETF Fund Flows ferramenta. VXXs entradas líquidas foram 5,99 bilhões desde o início em 2009 e atualmente detém 1,15 bilhões. Assim, 4,8 bilhões de dólares foram perdidos pelos investidores e um montante equivalente pelo Barclays se eles foram cobertos em 100. Se eles foram cobertos em dizer 90 que teria limpa um cool 480 milhões nos últimos 4 anos, além de suas taxas de investidor. Afeição Barclays para VXX pode ser compreensível, afinal. VXX é uma criatura quimérica perigosa sua estrutura como um vínculo, comércios como um estoque, segue futuros VIX, e decai como uma opção. Manuseie com cuidado. Para mais informações: Related Posts I beg to differ. It8217s um grande curto para segurar. Eu troco um monte de opções em torno de minha posição central, mas I8217ve teve um curto direto desde 2013 e adicionado a ele após splits reverso. VXX sempre tenderá para baixo para todas as razões indicadas no artigo acima. Eu considero picos em VIX um presente dos deuses do mercado. Aqueles são os tempos para adicionar à posição do núcleo, escrevem as chamadas ou o anúncio uma porção a curto prazo ao short. Vender e manter VXX com certeza. Carlos precisa aprender sobre o decoro, mas ele está certo em que você precisa se familiarizar com qualquer coisa antes de considerar adicioná-lo à sua porta. Como eu postei acima, você pode apenas considerar uma posição curta no VXX. Basta ter cuidado com o seu dimensionamento. Eu mantenho VXX cerca de 1.